Einzelhandel Forex Trading Surgeshiest

Retail Forex Trading ist ein negatives Summenspiel Vor einiger Zeit schrieb Richard Olsen einen Artikel mit dem Titel Trading Forex ist ein positives Summenspiel. Darin sprach er darüber, wie beide Seiten zu einem Trade eine Art Wert 8211 als Utility bezeichnet - von der Transaktion ableiten. Mit der breiten Definition von Utility ist Richard sicherlich richtig. Wir jeder bekommen etwas aus dem Handeln, obwohl wir vielleicht nicht immer genau wissen, was das zu der Zeit ist. It8217s wie Ed Seykota8217s berühmter Kommentar aus dem Original Market Wizards Buch 8211 8220Win oder verlieren, bekommt jeder, was sie wollen aus dem market.8221 Ich habe nicht mit dem Artikel in einer Hinsicht nicht einverstanden. Dr. Olsen ist ein angesehener Forscher in akademischen Kreisen, aber er war falsch in einem Aspekt seiner Diskussion. Er machte den Fall, dass, auch wenn wir Forex Trading strikt in finanzieller Hinsicht (Gewinne und Verluste) kann es immer noch positive Summe. Sein Argument ist zweifach. Erstens macht er den Fall, dass die Marktteilnehmer aus verschiedenen Perspektiven (wie lang - und kurzfristig) aus dem Spiel kommen können und dass die Märkte eher unendliche als endliche Mehrspieler-Spiele sind. Zweitens argumentiert er, dass Währungswerte können steigen und fallen breit, zunehmende oder sinkende ihre Inhaber8217s Kaufkraft als Folge. Während diese Argumente, vor allem die letztere, kann als ein guter Fall für die gesamte Forex-Markt nicht Null-Summe angesehen werden, scheitern sie im Falle der Retail-Spot-Forex-Markt, die wahrscheinlich ist, wo die meisten Leser dieses Artikels. I8217ll Adresse beide hier, beginnend mit dem zweiten. Es gibt keine Währung auf dem Markt Das Argument, dass Währungsbestände kann in Bezug auf die Kaufkraft aufgrund der Art und Weise nicht nur Wechselkurse, aber andere Preise (Gold, Öl, etc.) zu erhöhen oder zu verringern, funktioniert nur auf einem Markt, wo es Tatsächlich sind Währung Betriebe. Dies gilt sicherlich für den Interbank-Spotmarkt, auf dem die Händler eine Währung gegen eine andere tauschen. Dies gilt jedoch nicht für den Einzelhandel Forex-Markt, weil keine Währung wird jemals ausgetauscht werden. Es ist ein Markt ohne Vermögen. Bei jeder Transaktion handelt es sich um eine Vereinbarung zwischen den Parteien, einen zukünftigen Austausch durchzuführen - und zwar derselbe wie im Interbankenmarkt -, aber jede Position, die am Ende des Tages stattfindet, wird aufgerollt, so dass die vereinbarte Börse kontinuierlich nach vorne geschoben wird Gegnerischen Transaktion. Retail Spot Forex ist somit wie der Futures-Markt (Tausch von Verträgen) mehr als die Börse (Austausch von Vermögenswerten). Und übrigens, kann das Geld, das in ein Einzelhandelskonto gesetzt wird, nicht als 8220in der market8221 betrachtet werden, weil es nie verwendet wird, um etwas zu kaufen. Es ist einfach, um sicherzustellen, dass der Händler ist gut für alle Verluste erlitten Handel so ihre broker8217s Kreditrisiko ist begrenzt. Es ist nicht wie die Anzahlung auf eine Hypothek oder die Menge für marginierte Aktienkäufe gepostet, da diese tatsächlich verwendet werden, um etwas zu kaufen. Ihr Gewinn ist mein Verlust Das bringt uns zurück zum ersten Teil des Dr. Olsen8217s Fall gegen Forex wird Null-Summe. Sie bindet sich direkt an die oben genannte vertragliche Marktstruktur der Retail-Devisen an. Wenn wir eine Position setzen, schließen wir eine Vereinbarung mit einer Gegenpartei (oder mehr als einer), wobei einer von uns ist lang und der andere kurz. Derjenige, der lange wird profitieren, wie der Wechselkurs steigt, während die kurze profitieren, wie der Wechselkurs fällt. Gleichen 10.000. Wenn anstatt zu steigen, EURUSD fällt auf 1,10, dann würde die Situation umgekehrt werden, mit Ihnen verlieren 10.000 und mir, dass die gleiche Menge. Beachten Sie in diesem Beispiel, wie sich die kombinierte Nettoposition von Ihnen und ich nicht ändern. Ihr Gewinn ist mein Verlust, und umgekehrt. Total Reichtum zwischen den beiden von uns nicht steigen oder fallen. Es ändert nur die Hände. Es ist wie eine Hand von Poker, wo der Gewinner erhält das ganze Geld in den Pot, aber da das ist nur Geld er und die anderen Spieler wetten, ohne zusätzliches Geld hinzugefügt wird, die gesamte Reichtum am Tisch doesn8217t steigen oder fallen. Es bewegt sich nur von den Verlierern zum Sieger. Das ist ein finanzielles Nullsummenspiel in beiden Fällen (obwohl es sich um eine positive Summe handeln konnte, wie es oben erwähnt wurde). Wir können alle jetzt gewinnen für das Thema der Spieler in mehreren Investitionen Horizonte und die Idee, dass jeder profitieren können. Dr. Olsen macht diesen Fall in seinem Artikel, aber ich denke, er sprach in breiteren Begriffen, nicht speziell von Einzelhandel Forex. I8217ve gesehen dieses Argument, das viele Male im Einzelhandel Kontext gebildet wird, obwohl, also braucht es Adressierung. Das Endergebnis ist es mathematisch unmöglich im Rahmen der Retail-Spot-Devisenhandel für alle zu profitieren. In der Theorie könnte jeder aber ein Händler profitabel sein, aber nicht alle. Da jede Position sowohl eine lange als auch eine kurze Seite haben muss, ist sie ein Netto-Nullmarkt-Gleichgewicht (x für langes - x für kurzes 0). Es spielt keine Rolle, wie viele Spieler das Spiel Features, die Umsatzrate, oder wie lange es läuft. Die Marktgleichgewicht muss immer Null sein, weil die Voraussetzung, dass es eine kurze für jede lange, und umgekehrt. Lassen Sie mich demonstrieren. We8217ll beginnen mit einer einfachen 2-Personen-Transaktion, wobei Trader A lange 100.000 EURUSD bei 1,20 mit Trader B auf der anderen Seite geht. Wenn, wie im obigen Beispiel, EURUSD auf 1,30 steigt, dann ist Trader A bis 10.000 und Trader B ist um 10.000 8211 keine netto Veränderung des Vermögens für den gesamten Markt. Let8217s sagen, Trader A will den Handel zu beenden und gehen weg mit seinen Gewinnen. Um dies zu tun, muss er entweder Trader B, ihren Vertrag zu beenden, oder zu finden, jemand anderes zu einem Offset Handel. Er findet diese in Trader C, so dass nun Trader A ist flach mit einem 10.000 Gewinn, Trader B ist kurz mit einem 10.000 Verlust, und Trader C ist lang ohne Gewinn oder Verlust noch. Alles bleibt ausgeglichen. Wenn EURUSD weiterhin Rallye und steigt auf 1,40, Trader C hat jetzt einen 10.000 Gewinn und Trader B hat wieder 10.000 verloren, so ist er unten 20.000 insgesamt. Hinzufügen in Trader A8217s 10.000 Gewinn und we8217re noch ohne Nettogewinn oder Verlust für den Markt als Ganzes. Noch Nullsumme. Sie können so viele Händler kommen und gehen, wie Sie wollen, so lange wie Sie möchten, so viele Transaktionen wie Sie möchten. Weil jede Position einen Ausgleich von langen und kurzen Seiten zur Folge haben muss, wird sie immer ausbalancieren. Reichtum ist nie geschaffen, nur um die Marktteilnehmer herum vergangen. Es ist finanziell Null-Summe. Eigentlich ist in der Praxis Einzelhandel Forex ein negativer Summenvorschlag für Händler. Dies liegt daran, dass sie vor allem Preis Taker sind, so auf der falschen Seite der Bid-Ask-Spread. Einige bezahlen Provisionen an ihre Broker als auch, indem sie die Kosten. Darüber hinaus gibt es eine Bid-Ask-Spread in den Carry-Zinsen erhalten erhalten, wenn Positionen über Nacht halten (Händler erhalten den niedrigeren Satz für die lange Währung, zahlen die höheren für die kurze Währung). Das bedeutet, tragen Zinsen ist auch ein negativer Summenfaktor, weil Trader A weniger tragen Zinsen als Trader B zahlt, oder umgekehrt erhalten. Das Ergebnis ist, dass Reichtum ist langsam verschoben aus der kumulativen Konten der Händler und in die Hände der Makler und Market Maker. Warum macht eine dieser Sache Die Tatsache, dass der Einzelhandel Forex Trading ist ein zeronegatives-Summe Spiel bedeutet es8217s ein wettbewerbsfähiger Markt. Dies ist sehr verschieden von einem Asset-Markt wie Aktien, wenn Sie ein Portfolio ausreichend groß, oder so etwas wie ein Index ETF halten, haben Sie praktisch garantiert, um einige Gewinne auf lange Sicht haben, auch wenn Sie absolut keine Fähigkeiten haben. Dies ist nicht der Fall im Einzelhandel Devisenhandel, die mehr wie Poker ist, dass Geld neigen dazu, von den ungelernten Spielern zu den erfahrenen Spielern im Laufe der Zeit übertragen. Sie können an diesem Punkt denken, 8220Yeah, aber neue Spieler kommen immer auf den Markt, um ein bereites Angebot an ungelernten Spielern bereitzustellen, um Geld zu nehmen.8221 Das ist sicher wahr. Ich möchte jedoch zwei Punkte machen. Erstens, um konsequent von diesem Strom von neuen Spielern zu profitieren, müssen Sie wirklich sicherstellen, dass Sie beide besser als sie sind und dass Sie in einer Arena spielen, wo Sie meistens gegen sie handeln. Sie don8217t wollen in einer Arena handeln, wo es hauptsächlich die besser als Sie. Und weil Einzelhandel Forex ist nicht ein Ort, wo Währung Hedging geht weiter, können Sie nicht auf immer viel Gelegenheit, um gegen Spieler, die don8217t wirklich interessieren, wenn sie gewinnen oder verlieren. Zweitens, wie es in vielen Orten der letzten Zeit dokumentiert wurde, sehen wir nicht die gleiche Art von Wachstum in der Aktivität im Forex-Markt, wie wir seit vielen Jahren sahen. Wir sehen vielleicht eine Kontraktion. Gleichzeitig sehen wir einen Anstieg in der Popularität des so genannten Social Trading (auch bekannt als Copy Trading), was bedeutet, dass der Anteil der qualifizierten Trader (vorausgesetzt, dass die Kopien als solche klassifiziert werden) auf dem Markt effektiv multipliziert wird Weil die Konten sie replizieren. Das ist eine Kombination, die den Markt wettbewerbsfähiger machen wird. Also, was sollten Sie wegnehmen von all dem Nun, für einen können Sie entscheiden, für einen nicht-konkurrenzfähigen Markt zu handeln (wie Aktien) zu suchen, oder jemand anderes Handel für Sie über einen sozialen Handel Setup zu lassen. Wenn you8217re Lesen dieses, obwohl you8217ve wahrscheinlich bereits verpflichtet, sich auf den Handel Forex. Wenn dies der Fall ist, müssen Sie von denjenigen, die vor Ihnen (sowohl die Gewinner und die Verlierer) gegangen, zu lernen, und bis Sie unumstößlichen Beweis, dass Sie zu den erfahrenen Händlern, zu denen die Handelsgewinne neigen dazu, Laufen, halten Sie Ihr Engagement auf dem Markt klein. Keine Notwendigkeit, die stärkeren Händler mehr von Ihrem Geld geben, als Sie haben, wie Sie versuchen, ihre Reihen beitreten. Informationen auf diesen Seiten enthalten in die Zukunft gerichtete Aussagen, die Risiken und Unwägbarkeiten beinhalten. Märkte und Instrumente, die auf dieser Seite profiliert sind, dienen nur zu Informationszwecken und sollten in keiner Weise als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf in diesen Wertpapieren herangezogen werden. Sie sollten Ihre eigene gründliche Forschung tun, bevor Sie irgendwelche Investitionsentscheidungen. FXStreet garantiert in keiner Weise, dass diese Informationen frei von Fehlern, Fehlern oder wesentlichen falschen Angaben sind. 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